Le Théâtre du Grand Marché est un des deux sites constituant le Centre Dramatique National de l’océan Indien (CDNOI), avec La Fabrik. Installé à l’arrière de la halle du Grand Marché, bâtiment historique classé, il comporte deux espaces : la grande salle, ses 270 fauteuils de velours rouge et son grand plateau, ainsi que le Kabaret Sat Maron, lieu de rencontre, de détente, de restauration, d’exposition, mais également de spectacle, pour des formes plus intimistes.

Les Centres dramatiques sont l'un des éléments de la politique de décentralisation théâtrale, engagée à partir de la Libération. On en compte trente-huit sur l’ensemble du territoire métropolitain. Le Centre Dramatique National de l’océan Indien est le seul qui existe Outre-mer.